繼金豐投資和綠地的重組漸入佳境之后，上海此輪國(guó)資改革另一重頭戲也在積極推進(jìn)。
6月27日晚，中華企業(yè)發(fā)布公告稱，擬向包括控股股東上海地產(chǎn)(集團(tuán))有限公司在內(nèi)的特定對(duì)象非公開發(fā)行不超過(guò)14.12億股，發(fā)行底價(jià)為4.25元，募集資金總額不超過(guò)60億元。
根據(jù)方案，其中控股股東地產(chǎn)集團(tuán)擬以其持有的經(jīng)營(yíng)集團(tuán)10%股權(quán)、凱峰房產(chǎn)10%股權(quán)和馨虹置業(yè)100%股權(quán)參與認(rèn)購(gòu)公司本次非公開發(fā)行的股票，標(biāo)的資產(chǎn)的初步評(píng)估值約為21億元。其余部分由其他特定對(duì)象以現(xiàn)金進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，預(yù)計(jì)本次非公開發(fā)行可募集的現(xiàn)金不超過(guò)39億元，其中28億元擬投入上海徐匯區(qū)小閘鎮(zhèn)項(xiàng)目，11億元擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
上述發(fā)行完成后，地產(chǎn)集團(tuán)持股比例將由36.36%降至35.78%，仍為公司控股股東。
而6月18日，上海地產(chǎn)(集團(tuán))有限公司剛剛增持了中華企業(yè)的股份至36.36%，并承諾在法定期限內(nèi)不會(huì)減持所持有的公司股份。
定增注入徐家匯項(xiàng)目
資料顯示，上海房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)(集團(tuán))有限公司及凱峰房產(chǎn)為中華企業(yè)的控股子公司。
經(jīng)營(yíng)集團(tuán)是一家以房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)為主的國(guó)家房地產(chǎn)開發(fā)一級(jí)資質(zhì)企業(yè)，目前中華企業(yè)與地產(chǎn)集團(tuán)分別持有經(jīng)營(yíng)集團(tuán)的90%和10%，收購(gòu)?fù)瓿珊笾腥A企業(yè)將持有經(jīng)營(yíng)集團(tuán)全部股權(quán)。
凱峰房產(chǎn)主要業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)開發(fā)，目前在開發(fā)的項(xiàng)目為上海徐匯區(qū)小閘鎮(zhèn)項(xiàng)目。
該項(xiàng)目位于上海市徐匯區(qū)田林社區(qū)，緊鄰徐家匯商圈，周邊配套成熟，交通方便快捷，是上海市中心最為成熟的居住區(qū)之一。
目前中華企業(yè)、大華(集團(tuán))有限公司、地產(chǎn)集團(tuán)分別持有凱峰房產(chǎn)71%、19%與10%股權(quán)。
馨虹置業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)開發(fā)，該公司系地產(chǎn)集團(tuán)為開發(fā)“長(zhǎng)寧區(qū)239街坊地塊項(xiàng)目”而成立的項(xiàng)目公司。
長(zhǎng)寧區(qū)239街坊地塊項(xiàng)目位于上海市長(zhǎng)寧區(qū)西郊賓館板塊內(nèi)，地理位置優(yōu)越，項(xiàng)目的主要戶型為平層別墅、類獨(dú)棟別墅，為該區(qū)域稀缺的精品住宅項(xiàng)目。
目前，該項(xiàng)目已開工建設(shè)，預(yù)計(jì)2015年上半年開始銷售，預(yù)計(jì)將于2016年底前竣工。
中華企業(yè)董事長(zhǎng)朱勝杰表示，公司已經(jīng)有多年沒(méi)有通過(guò)資本市場(chǎng)再融資，僅僅依靠?jī)?nèi)生增長(zhǎng)不利于做大地產(chǎn)主業(yè)，此次非公開發(fā)行收購(gòu)的都是地產(chǎn)集團(tuán)旗下優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目公司股權(quán)，有利于擴(kuò)大公司規(guī)模，推進(jìn)主業(yè)拓展，有利于公司盈利能力進(jìn)一步提升，股東價(jià)值得到進(jìn)一步體現(xiàn)。
據(jù)了解，本次募集資金中28億元擬投向的正是目標(biāo)收購(gòu)公司凱峰房產(chǎn)在開發(fā)的上海徐匯區(qū)小閘鎮(zhèn)項(xiàng)目。
中華企業(yè)在公告中表示，徐家匯作為上海市中心黃金地段由來(lái)已久，隨著板塊日益繁華，高端住宅供應(yīng)卻逐年減少，常年處于供需失衡狀態(tài)，該項(xiàng)目具有良好的銷售前景，在中高端住宅市場(chǎng)具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。
中華企業(yè)加力以待重組
結(jié)合中華企業(yè)之前一直期待的重組，顯然這是其為進(jìn)一步整合房地產(chǎn)業(yè)務(wù)而做出的調(diào)整。
成立于1954年，并曾是區(qū)域內(nèi)第一家房地產(chǎn)企業(yè)的上海老牌房企中華企業(yè)，歷史上曾在在上海古北地區(qū)陸續(xù)建設(shè)了華僑公寓、華僑新村、宛南華僑新村、中華別墅和寶石公寓等大批知名社區(qū)樓盤。
但隨著近年來(lái)國(guó)內(nèi)龍頭房企萬(wàn)科、金地等強(qiáng)勢(shì)進(jìn)軍上海，新鴻基、九龍倉(cāng)等香港開發(fā)商擠占市場(chǎng)，中華企業(yè)在上海本土的優(yōu)勢(shì)日益減少。據(jù)上海業(yè)內(nèi)介紹，中華企業(yè)在上海的市場(chǎng)份額和業(yè)內(nèi)影響力在逐漸削弱。
而2002年成立的上海地產(chǎn)集團(tuán)，目前大部分“國(guó)”字打頭的上海房地產(chǎn)企業(yè)都在其麾下。其中，除了中華企業(yè)之外，還包括金豐投資、上海城投，以及非上市房企中星集團(tuán)等。
因此，在中華企業(yè)日漸疲軟的情況下，2007年有報(bào)道顯示，上海地產(chǎn)集團(tuán)有意將中星集團(tuán)并入中華企業(yè)，以實(shí)現(xiàn)“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手”，做大中華企業(yè)這一上市平臺(tái)。
2007年年初消息稱，中華企業(yè)將定向增發(fā)3億新股，大股東上海地產(chǎn)集團(tuán)將購(gòu)入1.5億股，另外1.5億股的增發(fā)對(duì)象將是中星集團(tuán)。預(yù)計(jì)增發(fā)完成之后，中華企業(yè)總股本增至近10億股，上海地產(chǎn)集團(tuán)占4億股，持股比例約40%，中星集團(tuán)持股15%，為第二大股東。
但后來(lái)此方案最終并沒(méi)有成行，但上海地產(chǎn)集團(tuán)對(duì)于中華企業(yè)的重組意向卻保存至今。
目前市場(chǎng)普遍認(rèn)為，根據(jù)上海國(guó)資委的要求，上海地產(chǎn)集團(tuán)的資產(chǎn)將要實(shí)現(xiàn)整體上市，而中華企業(yè)將成為整體上市的最終平臺(tái)。
雖然中華企業(yè)的重組之路仍沒(méi)有明確的消息，但在金豐投資已經(jīng)明確成為綠地國(guó)內(nèi)整體上市的平臺(tái)之后，其將成為上海地產(chǎn)集團(tuán)整合平臺(tái)的預(yù)期也越來(lái)越明朗。
在此預(yù)判之下，中華企業(yè)增發(fā)融資，開發(fā)手中優(yōu)質(zhì)物業(yè)并獲得股東優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以保證上市公司的業(yè)績(jī)，顯然也是為日后的重組以及估值等做充分準(zhǔn)備。
