[摘要]央行今日表示，自6月27日起放開小額外幣存款利率上限的改革試點，由上海自貿(mào)區(qū)擴大到上海市。央行對一年期及以內(nèi)的美元、日元、歐元、港幣四個幣種的小額外幣存款利率設(shè)置上限。
央行：充分發(fā)揮市場作用 推進(jìn)有管理的外幣利率市場化改革
經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)，中國人民銀行上?？偛繘Q定從6月27日起，將放開小額外幣存款利率上限的改革試點由上海自貿(mào)試驗區(qū)擴大到上海市。這是第一項走出自貿(mào)試驗區(qū)、推廣復(fù)制到區(qū)外的金融改革政策，具有重大的意義。
中國（上海）自貿(mào)試驗區(qū)成立后，人民銀行在區(qū)內(nèi)先行先試放開小額外幣存款利率上限。經(jīng)過3個多月的試點，市場總體平穩(wěn)，區(qū)內(nèi)區(qū)外小額外幣存款利率沒有出現(xiàn)明顯價差，區(qū)內(nèi)外幣存款掛牌價格基本穩(wěn)定，沒有出現(xiàn)大規(guī)模跨區(qū)跨行的存款搬家現(xiàn)象。金融機構(gòu)外幣利率自主定價和風(fēng)險管理的意識、能力得到增強，主要銀行顯著下調(diào)了外幣存款的議價門檻。自貿(mào)試驗區(qū)企業(yè)增強了與銀行議價的主動權(quán)，財務(wù)收益有所提高，資金管理更加便利。
放開小額外幣存款利率上限改革在上海市的全面復(fù)制推廣將為下一步在全國推進(jìn)這項改革探索積累經(jīng)驗。這將在更大范圍、更加真實地反映外匯市場供求情況，促進(jìn)上海市有關(guān)金融機構(gòu)進(jìn)一步強化財務(wù)硬約束，完善自主定價機制，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟水平，有利于企業(yè)降低資金調(diào)配成本，更加高效地管理資金，擴大實體經(jīng)濟受益面。
另一方面，試點擴大后，市場規(guī)模大幅擴大，市場影響力顯著增強，市場擾動因素有所增加，改革面臨的挑戰(zhàn)更大，必須堅持穩(wěn)步推進(jìn)有管理的外幣利率市場化改革，避免利率大幅度波動，避免惡性競爭和大規(guī)模存款跨行跨地搬家。金融機構(gòu)要充分總結(jié)吸收自貿(mào)試驗區(qū)試點的經(jīng)驗，進(jìn)一步強化外幣利率定價的財務(wù)自我約束機制，合理制定利率定價的內(nèi)部授權(quán)及風(fēng)控制度，對外幣存款掛牌價格和議價門檻要實行嚴(yán)格審慎的內(nèi)部管理，保證主要利率品種的價格穩(wěn)定，防范利率風(fēng)險。
為了保證試點的穩(wěn)步推進(jìn)，人民銀行上?？偛吭诳偨Y(jié)自貿(mào)試驗區(qū)試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，將進(jìn)一步發(fā)揮好政府和市場兩只手的作用。近期，上海有關(guān)金融機構(gòu)在人民銀行上?？偛亢蜕虾＝鹑趯W(xué)會的指導(dǎo)下，成立了上海金融機構(gòu)利率定價自律組織。試點擴大后，將充分發(fā)揮該自律組織的積極作用。金融機構(gòu)要按照自律公約的要求，維護市場秩序，防范和化解風(fēng)險。
金融機構(gòu)利率定價自律組織要建立金融機構(gòu)間良好的信息溝通和協(xié)商機制，努力提高外幣存款市場運行效率，防止個別成員機構(gòu)盲目定價或惡意定價。同時，人民銀行上海總部制訂了試點實施意見，從自主定價能力建設(shè)、風(fēng)險監(jiān)測體系、內(nèi)部控制制度、外部協(xié)調(diào)機制等方面對金融機構(gòu)的定價行為進(jìn)行規(guī)范。
試點擴大工作將按照“先單位存款、后個人存款”原則分步實施，政策實施初期上海地區(qū)金融機構(gòu)對單位客戶外幣存款實行自主定價，根據(jù)市場運行情況，人民銀行上?？偛繉駲C把個人客戶外幣存款納入試點范圍。政策實施后，人民銀行將密切監(jiān)測外幣利率變化和外幣資金流動，綜合運用窗口指導(dǎo)和宏觀審慎管理工具，保證市場的穩(wěn)定運行。
央行：小額外幣存款利率上限由自貿(mào)區(qū)放開到上海全市
央行今日表示，自6月27日起放開小額外幣存款利率上限的改革試點，由上海自貿(mào)區(qū)擴大到上海市。
這意味著，上海將在全國率先實現(xiàn)外幣存款利率完全市場化。這也是第一項走出自貿(mào)試驗區(qū)、推廣復(fù)制到區(qū)外的金融改革政策。
央行上?？偛堪l(fā)布的新聞稿指出，試點擴大工作將按先單位存款，后個人存款的原則分步實施；并將密切監(jiān)測外幣利率變化和外幣資金流動，綜合運用窗口指導(dǎo)和宏觀審慎管理工具，保證市場的穩(wěn)定運行。
早在今年2月，央行就宣布從3月1日起放開上海自貿(mào)區(qū)小額外幣存款利率上限。
外幣小額存款是指額度在300萬美元以下或等值其他外幣存款。目前，央行對一年期及以內(nèi)的美元、日元、歐元、港幣四個幣種的小額外幣存款利率設(shè)置上限。而300萬美元以上的大額外幣存款利率，金融機構(gòu)可與客戶自行協(xié)商確定。
在上海自貿(mào)區(qū)放開小額外幣存款利率上限，是指對上海自貿(mào)區(qū)居民放開小額外幣存款利率上限，上海地區(qū)金融機構(gòu)對自貿(mào)區(qū)內(nèi)居民小額外幣存貸款自主定價。上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)居民，包括在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)依法設(shè)立的中外資企事業(yè)法人（含金融機構(gòu)）、在自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊登記但未取得法人資格的組織、其他組織、境外法人機構(gòu)駐試自貿(mào)內(nèi)的機構(gòu)以及在區(qū)內(nèi)就業(yè)一年以上的境內(nèi)個人。
央行設(shè)計了縝密的利率市場化改革推進(jìn)路線圖，確定了“先貸款后存款，先外幣后本幣”的四步走戰(zhàn)略。在上海自貿(mào)區(qū)推進(jìn)外幣利率市場化改革試點工作，是四步走戰(zhàn)略的關(guān)鍵一步。
據(jù)《財新網(wǎng)》此前援引央行上海總部副主任、上海分行行長張新的介紹稱，上海自貿(mào)區(qū)的金融改革是配角不是主角，自貿(mào)區(qū)金融改革是為實體經(jīng)濟服，不是金融機構(gòu)的自娛自樂。在自貿(mào)區(qū)內(nèi)不搞離岸金融和離岸業(yè)務(wù)，推進(jìn)的是將來在全國可復(fù)制、可推廣經(jīng)驗的制度。
不過，中國資本賬戶改革自然也存在一些風(fēng)險。央行上?？偛看饲熬鸵蠼鹑跈C構(gòu)嚴(yán)格區(qū)分外幣存款開戶對象，防范外幣資金在區(qū)內(nèi)外流動套利；科學(xué)合理定價，加強外幣流動性風(fēng)險管理，避免外幣利率劇烈波動，避免外幣存款大范圍搬家。同時，金融機構(gòu)還需準(zhǔn)確填報有關(guān)數(shù)據(jù)，對試點過程中發(fā)現(xiàn)的問題，及時向人民銀行報告。
央行上海還要求，上海全市對自貿(mào)試驗區(qū)客戶開展小額外幣存款業(yè)務(wù)的銀行需要強化風(fēng)險管理措施，提交風(fēng)險自評估報告和風(fēng)險防范承諾書，簽署利率定價自律公約。
