近日，多家銀行首套房貸利率上調(diào)，由基準(zhǔn)調(diào)升至上浮5%，相當(dāng)于5.15%的利率水平。這意味著，貸款200萬(wàn)將會(huì)多付11萬(wàn)元的利息（按30年等額等息算）。至于二套房貸利率，也由最低上浮10%上調(diào)至上浮15%。
以上的上升數(shù)額已是較為普遍的情況，更有甚者將首套房貸提升10%~15%，部分銀行甚至完全停止房貸。而此前獲得較低貸款的客戶也需要漫長(zhǎng)的等待。
我認(rèn)為，房貸連漲的原因有二：第一，貸款額度不斷減少。從第二季度開(kāi)始，中央便開(kāi)始高調(diào)“去杠桿”。六、七月份M2增速連破10%，創(chuàng)30年來(lái)新低；與此同時(shí)，央行逆回購(gòu)動(dòng)作時(shí)時(shí)暫停，大量到期資金得不到對(duì)沖，市場(chǎng)出現(xiàn)了一定程度的資金緊張。
這些所造成的影響是，銀行可放貸額度的不斷減少，其結(jié)果是回報(bào)率較低的房貸被部分放棄。
房貸業(yè)務(wù)于銀行，是貨幣擴(kuò)張階段的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，它業(yè)務(wù)量大，風(fēng)險(xiǎn)低，收益穩(wěn)定，就是回報(bào)偏低。但在貨幣緊縮情況下，房貸就會(huì)變成優(yōu)先砍掉的業(yè)務(wù)。因?yàn)榭煞刨J總量減少，銀行會(huì)更愿意把貸款發(fā)放給回報(bào)率高的項(xiàng)目，而不是收益偏低的房貸。所以，銀行最近拖延放款，甚至要求客戶加息放款，也就不足為奇了。
第二，銀行融資成本提升。近期銀行普遍提高定存利率攬存。最高的中信銀行三年定期年利率為3.905%，比基準(zhǔn)利率2.75%上浮了42%，其余銀行也有著不同程度的提高。除此之外，32家銀行的大額存單利率也普遍上浮40%以上，三個(gè)月最高上浮45.45%，六個(gè)月、一年期、兩年期最高上浮50%……這些銀行融資成本的提升，使得放貸利息也跟著上升，這自然也會(huì)反映在房貸上。
就在七、八月份，部分央媒已經(jīng)開(kāi)始發(fā)聲，希望“去杠桿”不能過(guò)猛，不要影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。然而，其中的實(shí)際變化仍待觀察，從目前情況看，“捱貴息”將會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，而房貸利息何時(shí)變化，則需要密切留意國(guó)家貨幣政策的動(dòng)向。
盡管這次房貸只是普遍上調(diào)5%，但我們要知道，這是今年內(nèi)的第N次調(diào)整了，是由從前的85折調(diào)整至目前的上浮5%，這代表著，財(cái)務(wù)費(fèi)用半年提升了25%。這對(duì)于樓市來(lái)講影響頗深。從簡(jiǎn)單層面上看，房貸的再次收緊會(huì)影響到貸款者的成本與月供；從宏觀上看，購(gòu)房財(cái)務(wù)成本的提升會(huì)加速消耗購(gòu)房的資金。
所以，無(wú)論是對(duì)于房企還是購(gòu)房者而言，這次房貸利率的上調(diào)對(duì)樓市的打擊是肯定的。
